海綿鐵不僅可以直接作為煉鋼轉爐原料，而且海綿鐵是凈的鐵源，雜質少，可以加工特殊鋼材、高凈鋼、鑄鍛件坯料，這些產品能賣上價格，附加值很高。 煤制氣生產海綿鐵是能惠及化工和冶金兩個行業的生產項目。

　　海綿鐵生產的主要工藝是：低品位鐵礦粉經壓塊成型，裝入耐火罐，填入還原劑，裝上臺車，送入隧道窯，在低溫作用下進行還原反應，制出海綿鐵。

　　海綿鐵除氧劑采用的技術及工作原理有以下特點：

　　可在常溫下實現除氧，進水無需加熱;作為水除氧劑的海綿鐵是利用粒度在-200目以下的Fe3O4 粉末粘結在起，粒度為2-5mm左右。因其還原過程發生置換反應，形成定數量的空隙，還有粉末微粒粘結時的空隙，使得除氧劑孔隙高，比表面積大，又因其為原生礦直接還原所得，相對凈，所以活性高，與水中的氧發生反應生成Fe3O4，從而達到除氧目的。同時利用率也得到提高到90%以上。

　　而且由于含有定量的雜質，使其在除氧過程中顆粒之間只能是弱鍵連接，基本不銹死成團。該產品經多家單位使用后，十分，出水含氧量降到0.05mg/L以下，處理每立方米水僅消耗25g左右，真正做到了高質量、低成本運行。因不經軟化的水易使除氧劑表面發生鈍化，使其氧化減慢，而影響除氧，故應先軟化再除氧。海綿鐵的消耗量很低，根據處理水量與水質的不同，般3 - 6個月補充次即可。